第一次世界大战期间，纽芬兰大量借贷为英国进行战争融资，并因此在上世纪20年代一直存在着财政赤字，30年代其累积负债超过国民收入的三倍。

1933年，由于担心纽芬兰的信用可靠性，加拿大各大银行威胁要暂停对其放贷。纽芬兰转而向伦敦求助。于是英国政府派遣了一个皇家调查委员会来调查这个问题。

英国人搞政治着实黑暗而肮脏，他们调查后，单方面提出的解决方案要求解散纽芬兰议会。并将一切政府权