生解除疾苦，使具足诸根，趋入解脱，故依此愿而成佛。住净琉璃世界，其国土庄严，如极乐国。日光遍照菩萨与月光遍照菩萨同为药师佛的二大胁士。法相所现为螺发型，左手持药壶，右手结施无畏印（或与愿印），日光、月光二菩萨胁侍左右，并称为药师三尊。

传说此尊胜佛誓愿不可思议，若有人身患重病，死衰相现，眷属于此人临命终时，昼夜尽心供养礼拜药师佛，读诵药师如来本愿功德经49遍，燃四十九灯，挂四十九天之五色